Thực hành stata toàn diện Comprehensive stata practice Tóm tắt tổng hợp kiến thức Trước khi bắt đầu, hãy cùng điểm lại những công cụ chính mà chúng ta đã trang bị trong suốt chuỗi bài học. Chúng ta bắt đầu với Value-at-Risk (VaR) theo phương pháp tham số, một cách tiếp cận đơn giản nhưng dựa trên giả định phân phối chuẩn thiếu thực tế. Nhận thấy hạn chế này, chúng ta đã khám phá Lý thuyết Giá trị Cực trị (EVT), một khung lý thuyết mạnh mẽ để mô tả “đuôi dày” của phân phối lợi suất. Để biến lý thuyết thành hành động, chúng ta đã học cách sử dụng Ước lượng Hill để đo lường định lượng chỉ số đuôi $\kappa$, một thước đo về mức độ rủi ro từ các sự kiện cực đoan. Sau đó, chúng ta đã nâng cấp phân tích của mình từ tĩnh sang động bằng cách kết hợp mô hình GARCH để tạo ra VaR thay đổi theo thời gian, phản ánh đúng hơn hiện tượng gom cụm biến động. …