Mô hình GARCH và các phiên bản bất đối xứng The GARCH model and asymmetric versions Giới thiệu Chào mừng các bạn đã quay trở lại! Trong bài học trước, chúng ta đã có một bước tiến lớn khi tìm hiểu mô hình ARCH, công cụ đầu tiên giúp chúng ta mô hình hóa hiện tượng cụm biến động. Tuy nhiên, mô hình ARCH trong thực tế vẫn còn một số hạn chế. Để nắm bắt được “bộ nhớ” dài của biến động, các nhà nghiên cứu thường phải sử dụng một mô hình ARCH với rất nhiều bậc trễ (ARCH(p) với p lớn), điều này làm mô hình trở nên cồng kềnh và khó ước lượng. Hơn nữa, ARCH giả định rằng các cú sốc có cùng độ lớn (ví dụ +2% và -2%) sẽ có tác động như nhau đến biến động trong tương lai, một giả định không phải lúc nào cũng đúng trên thực tế. Bài học hôm nay sẽ giải quyết cả hai vấn đề này. Đầu tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu mô hình …