Kiểm định dấu và tỷ số Cowles-Jones Sign tests and the Cowles-Jones ratio Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại! Ở bài học giới thiệu, chúng ta đã nói về một vấn đề lớn trong phân tích dữ liệu tài chính: sự tồn tại của các giá trị cực đoan (extreme observations). Các phương pháp truyền thống như hàm tự tương quan (ACF) hay kiểm định tỷ số phương sai thường rất nhạy cảm với những cú sốc này, bởi chúng yêu cầu các (moments) bậc cao của chuỗi dữ liệu phải hữu hạn. Tuy nhiên, trong thực tế, điều này không phải lúc nào cũng đúng. Vậy, có cách nào để kiểm tra khả năng dự báo mà không bị ảnh hưởng bởi độ lớn của các biến động không? Câu trả lời là có. Thay vì cố gắng dự báo chính xác tỷ suất sinh lợi sẽ là bao nhiêu, chúng ta có thể bắt đầu với một mục tiêu khiêm tốn hơn: dự báo hướng di chuyển của nó – liệu ngày mai thị trường …