Trong các bài học trước, chúng ta đã tập trung vào bộ ba phương pháp cốt lõi của dữ liệu bảng: OLS gộp, Hiệu ứng ngẫu nhiên (RE) và Hiệu ứng cố định (FE). Đặc biệt, mô hình FE nổi lên như một công cụ mạnh mẽ để kiểm soát các yếu tố không đồng nhất, không đổi theo thời gian. Tuy nhiên, thế giới kinh tế lượng không chỉ dừng lại ở đó. Đôi khi, các giả định của mô hình FE, chẳng hạn như yêu cầu về tính ngoại sinh nghiêm ngặt, có thể không được đáp ứng. Hoặc trong các bối cảnh khác, đặc biệt là trong lĩnh vực định giá tài sản với hàng ngàn cổ phiếu được theo dõi qua nhiều thập kỷ, việc áp dụng các phương pháp tiêu chuẩn có thể trở nên cồng kềnh và không hiệu quả. Bài học này sẽ giới thiệu hai phương pháp ước lượng thay thế quan trọng, mỗi phương pháp đều có những điểm mạnh riêng và được sử dụng rộng rãi trong các bối cảnh …