Chào mừng các bạn đã quay trở lại! Trong hai bài học trước, chúng ta đã đi qua một hành trình quan trọng: từ việc phát hiện các chuỗi không dừng (I(1)) bằng kiểm định ADF, đến việc kiểm tra xem chúng có một mối quan hệ cân bằng dài hạn hay không bằng kiểm định đồng tích hợp. Ở bài 2, chúng ta đã đi đến một kết luận có vẻ hơi đáng thất vọng: mức GDP và tỷ lệ lạm phát ở Argentina dường như không đồng tích hợp, và hồi quy giữa chúng có thể là giả mạo. Vậy đây có phải là ngõ cụt không? Không hẳn. Có thể mô hình ban đầu của chúng ta quá đơn giản. Trong thực tế, các biến kinh tế không chỉ có mối quan hệ dài hạn mà còn chịu ảnh hưởng bởi các cú sốc và động lực trong ngắn hạn. Bài học hôm nay sẽ giới thiệu một công cụ cực kỳ mạnh mẽ có thể nắm bắt cả hai khía cạnh này: Mô hình Hiệu chỉnh …