Mô phỏng lịch sử và Monte Carlo trong ước lượng VaR Mô phỏng lịch sử (historical simulation) và mô phỏng Monte Carlo (Monte Carlo simulation) là hai phương pháp phi tham số quan trọng để ước lượng VaR, khắc phục những hạn chế của phương pháp tham số trong việc giả định phân phối. Phương pháp mô phỏng lịch sử sử dụng trực tiếp dữ liệu lợi nhuận trong quá khứ để tạo phân phối tổn thất tương lai, không yêu cầu giả định về hình dạng phân phối và có thể nắm bắt các đặc tính phi tuyến tính của tài sản phái sinh. Phương pháp Monte Carlo tạo ra hàng nghìn kịch bản ngẫu nhiên dựa trên mô hình xác suất được ước lượng từ dữ liệu lịch sử, mang lại tính linh hoạt cao trong việc mô hình hóa các quá trình phức tạp nhưng đòi hỏi việc lựa chọn mô hình thích hợp để tránh rủi ro mô hình. Cả hai phương pháp đều có ưu điểm là không phụ thuộc vào giả định phân phối …