Lý thuyết mô hình kết hợp phi tuyến Các mô hình thuộc nhóm kết hợp phi tuyến của GARCH đơn biến có thể được xem như là kết hợp phi tuyến của các mô hình GARCH đơn biến. Tính phi tuyến xuất phát từ khả năng tách biệt việc ước lượng phương sai có điều kiện riêng khỏi việc đo lường mối quan hệ phụ thuộc giữa các chuỗi thời gian, chẳng hạn như ma trận tương quan có điều kiện hoặc hàm copula của mật độ kết hợp có điều kiện. Ưu điểm chính của nhóm mô hình này Mô hình CCC GARCH Mô hình CCC GARCH (Constant Conditional Correlation GARCH) của Bollerslev (1990) có ưu điểm chính là phân tách ma trận phương sai thành hai phần: phương sai có điều kiện và tương quan có điều kiện. Bollerslev chỉ định ma trận phương sai-hiệp phương sai có điều kiện $\mathbf{H}_t$ như sau: $$\mathbf{H}_t = \mathbf{D}_t\mathbf{R}\mathbf{D}_t \tag{1}$$ trong đó $\mathbf{D}_t$ là ma trận đường chéo của độ lệch chuẩn có điều kiện được tính toán bằng các mô …