Các mô hình Vech và BEKK thuộc nhóm tổng quát hóa trực tiếp từ mô hình GARCH đơn biến, được phát triển để mô hình hóa đồng thời phương sai và hiệp phương sai có điều kiện của nhiều chuỗi thời gian tài chính. Mặc dù có tính linh hoạt cao trong việc nắm bắt động thái phức tạp của biến động, các mô hình này gặp phải thách thức lớn về số lượng tham số tăng nhanh theo số chuỗi thời gian (curse of dimensionality). Mô hình vech cung cấp tính linh hoạt tối đa nhưng yêu cầu ràng buộc phức tạp để đảm bảo tính bán xác định dương, trong khi mô hình BEKK giải quyết vấn đề này thông qua cấu trúc ma trận đặc biệt. Phần này trình bày chi tiết công thức toán học, ưu nhược điểm và điều kiện áp dụng của từng mô hình, tạo nền tảng để hiểu các mô hình MGARCH phức tạp hơn. Mô hình Vech và các biến thể Toán tử vech và đặc tả mô hình Mô hình …