Trong phân tích chuỗi thời gian tài chính, (stationarity) là một trong những khái niệm quan trọng nhất. Khác với giá cả có xu hướng tăng theo thời gian, tỷ suất sinh lời thường thể hiện tính dừng, điều này làm cho chúng phù hợp hơn cho việc phân tích kinh tế lượng. Định nghĩa tính dừng Có hai định nghĩa chính về tính dừng trong phân tích chuỗi thời gian: Tính dừng nghiêm ngặt Định nghĩa 3.1: Một chuỗi thời gian $\{r_t\}$ được gọi là (strictly stationary) nếu phân phối kết hợp của $(r_{t_1}, \ldots, r_{t_k})$ đồng nhất với phân phối của $(r_{t_1+\tau}, \ldots, r_{t_k+\tau})$ với mọi số nguyên dương $\tau$. Tính dừng nghiêm ngặt yêu cầu phân phối kết hợp của dãy con $(r_{t_1}, \ldots, r_{t_k})$ không thay đổi khi dịch chuyển một khoảng thời gian tùy ý $\tau$. Điều kiện này khá khắt khe và hiếm khi được thỏa mãn trong thực tế. Tính dừng yếu Định nghĩa 3.2: Một chuỗi thời gian $\{r_t\}$ được gọi là hoặc dừng hiệp phương sai (covariance stationary) nếu thỏa mãn: …