Mục này trình bày các phương pháp kiểm định tính bình thường của phân phối tỷ suất sinh lợi, bao gồm kiểm tra trực quan (biểu đồ tần suất, Q-Q plot, P-P plot) và các kiểm định chính thức (skewness/kurtosis test, Shapiro-Wilk test, Shapiro-Francia test). Phân tích cho thấy tỷ suất sinh lợi S&P 500 không tuân theo phân phối chuẩn với đặc trưng đuôi nặng và độ nhọn cao. Đồng thời chỉ ra mối quan hệ giữa tần suất lấy mẫu và mức độ vi phạm giả định tính bình thường. Nguồn: Boffelli and Urga (Chương 1, 2016). Phần lớn các thủ tục kinh tế lượng được xây dựng dựa trên giả định phân phối Gaussian nhờ tính chất thống kê và khả năng phân tích dễ dàng. Tuy nhiên, các chuỗi tỷ suất sinh lời được công nhận rộng rãi là không thỏa mãn giả định tính chuẩn (normality assumption). Do đó, chúng ta cần giới thiệu các thủ tục kiểm định để đánh giá tính chuẩn của phân phối tỷ suất sinh lời. Kiểm tra trực quan …