Kinh tế lượng tài chính (financial econometrics) là lĩnh vực chuyên nghiên cứu việc ước lượng các tham số của các mô hình xác suất được định nghĩa rõ ràng, nhằm mô tả hành vi của chuỗi thời gian tài chính, kiểm định các giả thuyết về cách thức các thị trường tài chính tạo ra các chuỗi quan tâm, và dự báo các thực hiện tương lai của chuỗi thời gian tài chính. Đối tượng nghiên cứu chính Các chuỗi thời gian tài chính quan trọng nhất bao gồm giá tài sản (asset prices), tỷ giá hối đoái (exchange rates), và lãi suất (interest rates). Đối với giá tài sản, tài liệu tài chính chủ yếu làm việc với tỷ suất sinh lời (returns). Định nghĩa tỷ suất sinh lời Xét chuỗi thời gian giá đóng cửa $P_t$, chúng ta có thể định nghĩa các loại tỷ suất sinh lời sau: Giả thuyết thị trường hiệu quả Một giả thuyết nền tảng về hành vi của thị trường là (efficient market hypothesis). Nếu giá cả phản ánh tất cả …