Trong bài học trước, chúng ta đã tìm hiểu về các kiểm định nghiệm đơn vị thế hệ thứ nhất như LLC, IPS và Breitung. Mặc dù các kiểm định này mạnh mẽ hơn so với việc áp dụng kiểm định trên từng chuỗi thời gian riêng lẻ, chúng đều dựa trên một giả định rất nghiêm ngặt và thường không thực tế: các chuỗi thời gian của các đối tượng (ví dụ: các quốc gia) là độc lập với nhau. Trong kinh tế vĩ mô, giả định độc lập chéo (cross-sectional independence) này hiếm khi được thỏa mãn. Các quốc gia có mối liên kết chặt chẽ thông qua thương mại, dòng vốn, và các cú sốc toàn cầu (như khủng hoảng tài chính hay biến động giá dầu), dẫn đến sự tương quan đáng kể giữa các chuỗi dữ liệu của họ. Việc bỏ qua sự phụ thuộc chéo có thể dẫn đến những sai lệch nghiêm trọng về kích thước của các kiểm định, khiến chúng ta có xu hướng bác bỏ giả thuyết không (về nghiệm …