Trong nghiên cứu kinh tế lượng, chúng ta thường làm việc với một giả định ngầm rằng dữ liệu phản ánh chính xác thực tế. Tuy nhiên, đối với dữ liệu vi mô về hộ gia đình, cá nhân hay doanh nghiệp, sai số đo lường (measurement error) gần như là không thể tránh khỏi. Các biến số như thu nhập, số giờ làm việc, hay chi tiêu thường được thu thập qua khảo sát, dẫn đến những sai lệch do người trả lời quên, báo cáo sai, hoặc do lỗi nhập liệu. Vấn đề này không chỉ là một sự phiền toái nhỏ; nó là một thách thức nghiêm trọng có thể làm chệch hướng và mất tính nhất quán của các ước lượng OLS, dẫn đến những suy luận chính sách sai lầm. Theo kinh điển, giải pháp cho vấn đề sai số đo lường thường đòi hỏi sự tồn tại của các biến công cụ bên ngoài, vốn rất khó tìm trong thực tế. Tuy nhiên, dữ liệu bảng, với cấu trúc lặp lại theo thời gian, …