Trong bài học trước, chúng ta đã tập trung vào việc xử lý nội sinh trong một phương trình đơn lẻ bằng phương pháp Bình phương nhỏ nhất hai giai đoạn thành phần sai số (EC2SLS). Phương pháp này rất mạnh mẽ, tuy nhiên, nhiều mô hình kinh tế không chỉ bao gồm một phương trình duy nhất mà là một hệ thống các mối quan hệ tương tác lẫn nhau. Ví dụ, trong một mô hình kinh tế vĩ mô, tiêu dùng, đầu tư và thu nhập đều được xác định đồng thời. Khi đó, các thành phần sai số của các phương trình khác nhau trong hệ thống có thể tương quan với nhau. Việc bỏ qua sự tương quan chéo giữa các phương trình này, ngay cả khi đã xử lý nội sinh trong từng phương trình, cũng sẽ dẫn đến các ước lượng không hiệu quả. Bài học này sẽ giải quyết chính xác vấn đề đó bằng cách mở rộng các khái niệm từ 2SLS lên Bình phương nhỏ nhất ba giai đoạn (Three-Stage Least …