Mô hình Markov switching và phương pháp moment bậc cao trong phân tích lây lan Mô hình chuyển đổi Markov cho phân tích tương quan Một công cụ bổ sung mà chúng ta có thể áp dụng để phân tích động lực thời gian (time dynamics) của các tương quan được ước lượng bằng mô hình DCC là các mô hình chuyển đổi chế độ (regime-switching models). Các mô hình chuyển đổi chế độ được phát triển để nắm bắt xu hướng của nhiều biến kinh tế và tài chính có xu hướng hoạt động khá khác biệt trong chu kỳ kinh tế (economic cycle). Lý thuyết cơ bản về mô hình Markov switching Chẳng hạn, một biến $y_t$ có thể được đặc trưng bởi một quá trình tiến hóa thời gian (time evolution) đặc thù theo trạng thái (state-specific): $$y_t = \begin{cases}\mu_1 + \phi y_{t-1} + \varepsilon_t & \text{trong trạng thái 1} \\\mu_2 + \phi y_{t-1} + \varepsilon_t & \text{trong trạng thái 2}\end{cases}$$ trong đó $\mu_1$ và $\mu_2$ là các hằng số (constant terms) trong hai trạng thái có …