Mô hình ARCH/GARCH và phương pháp DCC trong phân tích lây lan tài chính Ưu thế của phương pháp ARCH/GARCH trong phân tích lây lan Phương pháp thứ hai để ước lượng cơ chế truyền dẫn ma trận phương sai-đồng phương sai giữa các quốc gia là sử dụng khung mô hình ARCH và GARCH. Một ví dụ trong văn liệu là phương pháp được đề xuất bởi Chiang, Jeon, và Li (2007), những người đề xuất sử dụng mô hình DCC để kiểm định bằng chứng lây lan trong cuộc khủng hoảng châu Á năm 1997. Phương pháp này bao gồm việc ước lượng ma trận tương quan thay đổi theo thời gian của các phần dư chuẩn hóa của mô hình VAR liên quan đến mức độ lợi suất tài sản. Bằng cách này, có thể đối mặt với vấn đề tính không đồng nhất phương sai được nêu ra bởi Forbes và Rigobon (2002) mà không cần phân chia mẫu một cách tùy tiện thành hai giai đoạn phụ. Lợi thế so với phương pháp Forbes-Rigobon Đây …