Cơ sở lý thuyết quản lý rủi ro và thước đo rủi ro tài chính Quản lý rủi ro tài chính là lĩnh vực định lượng phức tạp đánh giá và kiểm soát các loại rủi ro trong hoạt động tài chính. Bài viết này giới thiệu khái niệm cơ bản về rủi ro thị trường, các định nghĩa về tổn thất danh mục đầu tư, và thước đo rủi ro nhất quán trong lý thuyết tài chính hiện đại. Chúng ta sẽ khám phá năm loại rủi ro chính: rủi ro thị trường, tín dụng, vận hành, thanh khoản và mô hình, cùng với cách định nghĩa và đo lường tổn thất một cách chính xác. Đặc biệt, phần này trình bày chi tiết về thước đo rủi ro nhất quán thông qua bốn tính chất toán học quan trọng: bất biến tịnh tiến, tính cộng dưới, đồng nhất dương, và tính đơn điệu. Hiểu rõ các khái niệm nền tảng này là điều kiện tiên quyết để áp dụng hiệu quả các phương pháp ước lượng VaR và …