Mô hình GARCH thay thế và ứng dụng nâng cao Trong khi các mô hình GARCH cơ bản và bất đối xứng đã chứng minh được hiệu quả trong việc mô hình hóa độ biến động tài chính, vẫn còn một số đặc tính phức tạp của dữ liệu thị trường mà chúng chưa nắm bắt được hoàn toàn. Để giải quyết những thách thức này, các nhà nghiên cứu đã phát triển một loạt các mô hình GARCH thay thế (alternative GARCH models) với những cách tiếp cận đổi mới và khả năng mô hình hóa linh hoạt hơn. Tại sao cần mô hình GARCH thay thế? Mặc dù các mô hình GARCH truyền thống đã rất thành công, chúng vẫn có những hạn chế trong việc xử lý một số đặc tính đặc biệt của dữ liệu tài chính: Mô hình PARCH: Power ARCH với biến đổi lũy thừa Mô hình ARCH lũy thừa (Power ARCH – PARCH) được Higgins và Bera (1992) phát triển để khắc phục hạn chế của giả định về dạng hàm trong các …