Động lực và ý tưởng cơ bản Mô hình AR được thúc đẩy bởi tính bền vững cao (high persistence) đặc trưng cho các biến kinh tế nói chung, mặc dù chuỗi thời gian tài chính ở mức độ thấp hơn. Trong thị trường tài chính, mặc dù giả thuyết thị trường hiệu quả (Efficient Market Hypothesis) cho rằng lợi nhuận không thể dự đoán được, một số tài sản vẫn thể hiện mức độ nhất định. Điều này đặc biệt đúng với: Mô hình tự hồi quy bậc một AR(1) Định nghĩa toán học Mô hình AR(1) được biểu diễn dưới dạng: $$r_t = \delta + \phi r_{t-1} + \varepsilon_t \tag{1}$$ trong đó: $\delta$: hằng số (điều chỉnh cho giá trị trung bình dài hạn) $\phi$: hệ số tự hồi quy (AR coefficient) $\varepsilon_t$: quy trình nhiễu trắng (white noise) i.i.d với $E(\varepsilon_t) = 0$ và $\text{Var}(\varepsilon_t) = \sigma^2$ Phân loại quy trình theo giá trị φ Giá trị của $\phi$ xác định tính chất của quy trình: Biểu diễn bằng toán tử trễ Toán tử trễ (lag operator) …