Phần này trình bày các khái niệm nâng cao trong phân tích chuỗi thời gian tài chính, bao gồm hiện tượng phương sai thay đổi (heteroskedasticity) và kiểm định ARCH để phát hiện sự phụ thuộc của phương sai theo thời gian. Đồng thời giới thiệu mô hình chuỗi thời gian tuyến tính với quá trình white noise, và các phương pháp lựa chọn mô hình sử dụng tiêu chí thông tin AIC, BIC cùng với kiểm định tỷ số hợp lý để so sánh các mô hình lồng nhau và không lồng nhau. Phương sai thay đổi và hiệu ứng ARCH Khi phân tích tỷ suất sinh lời tài chính, một hiện tượng đặc biệt quan trọng là (heteroskedasticity). Khác với tỷ suất sinh lời thường không thể hiện tự tương quan đáng kể, bình phương tỷ suất sinh lời lại cho thấy cấu trúc phụ thuộc thời gian rõ ràng, phản ánh hiện tượng (volatility clustering). Khái niệm phương sai có điều kiện Trong phân tích tỷ suất sinh lời tài chính, chúng ta có thể giả định …